中國(guó)第二大水電公司IPO首發(fā)申請(qǐng)獲批募資金額減半

2017-11-08 11:12:20 界面新聞　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

中國(guó)五大發(fā)電集團(tuán)之一——中國(guó)華能集團(tuán)公司(下稱華能集團(tuán))的水電板塊距離A股上市的步伐更進(jìn)一步。11月6日，中國(guó)第二大水電企業(yè)——華能瀾滄江水電股份有限公司首次在上交所刊登招股意向書(shū)。意向書(shū)內(nèi)容顯示，華能

中國(guó)五大發(fā)電集團(tuán)之一——中國(guó)華能集團(tuán)公司(下稱華能集團(tuán))的水電板塊距離A股上市的步伐更進(jìn)一步。

11月6日，中國(guó)第二大水電企業(yè)——華能瀾滄江水電股份有限公司首次在上交所刊登招股意向書(shū)。意向書(shū)內(nèi)容顯示，華能水電擬發(fā)行不超過(guò)18億股A股股票，預(yù)計(jì)募集資金使用額為37.8億元，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于10%。

該筆資金將投資于云南省的苗尾水電站、烏弄龍水電站和里底水電站三大項(xiàng)目。以上項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)后，華能水電將增加裝機(jī)容量281萬(wàn)千瓦，約占該公司現(xiàn)有裝機(jī)總?cè)萘康?6.4%。

這與華能水電此前發(fā)布的預(yù)披露招股書(shū)金額有一定出入。華能水電8月29日在招股書(shū)中稱，擬發(fā)行不超過(guò)22.1億股，募集資金80億元，用于上述三個(gè)水電站項(xiàng)目的投資。

11月3日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，已按法定程序核準(zhǔn)了包括華能水電在內(nèi)的五家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，籌資總額將不超過(guò)54億元。華能水電將在上海證券交易所主板上市，確定發(fā)行日程后將刊登招股文件。

華能水電成立于2001年2月，于2015年1月變更為股份公司，注冊(cè)資本1620億元。母公司華能集團(tuán)為華能水電第一大股東，持股56%，第二、三大股東分別為云南能投集團(tuán)持股31.4%、合和集團(tuán)持股12.6%。華能水電裝機(jī)容量和發(fā)電量?jī)H次于中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司(600900.SH)。

截至今年一季度，華能水電已投產(chǎn)的水電裝機(jī)容量為1714萬(wàn)千瓦，約占華能集團(tuán)水電裝機(jī)容量的80%，相當(dāng)于云南省約1/5的水電裝機(jī)容量。

華能水電在國(guó)內(nèi)的主要業(yè)務(wù)集中在云南省。云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司(下稱云南電網(wǎng))是華能水電第一大客戶，2014-2016年，華能水電對(duì)云南電網(wǎng)的銷售年收入占公司總營(yíng)收比例分別在95.08%、94.05%和92.16%，均在90%以上。今年一季度對(duì)云南電網(wǎng)營(yíng)業(yè)收入占比為91.89%。

受云南省水電消費(fèi)量減少的影響，華能水電近年的業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度的下滑。據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》消息，去年云南省棄水量達(dá)314億千瓦時(shí)，相當(dāng)于云南電力年消費(fèi)量的1/3。去年云南省“西電東送”電量達(dá)1100.5億千瓦時(shí)，首次超過(guò)了省內(nèi)售電量，這意味著只有不足一半水電在云南省內(nèi)消化。

“如未來(lái)上網(wǎng)電價(jià)持續(xù)下降，社會(huì)用電需求亦未有明顯改善，公司業(yè)績(jī)存在進(jìn)一步下滑、甚至存在上市當(dāng)年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑50%以上的風(fēng)險(xiǎn)。”華能水電在預(yù)披露招股書(shū)中表示，目前在建工程余額較大，待項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，固定資產(chǎn)折舊等費(fèi)用增加將對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。

華能水電連續(xù)兩年凈利潤(rùn)下降幅度超過(guò)50%，從2014年的凈利潤(rùn)45.5億元，下降至2015年的22.6億元，再到2016年的5.1億元。今年一季度凈利潤(rùn)8.04億元，同比上漲59.05%。今年前7個(gè)月，云南省發(fā)電量增長(zhǎng)了14.6%，用電量同比增長(zhǎng)9%。

此外，華能水電對(duì)緬甸的銷售收入占比也在提高。從2014年的3.6%上升到了今年一季度的6.3%。華能水電在境外擁有緬甸瑞麗江一級(jí)水電站、瑞麗江二級(jí)水電站和柬埔寨桑河二級(jí)水電站。其中只有緬甸瑞麗江一級(jí)水電站位于投產(chǎn)中。

華能集團(tuán)亦有在國(guó)外布局和升級(jí)水電業(yè)務(wù)的打算。5月11日，華能集團(tuán)與全球知名水電制造商奧地利安德里茨股份公司(下稱安德里茨公司)簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在水電技術(shù)研發(fā)、共建實(shí)驗(yàn)室和設(shè)備采購(gòu)等方面深化合作，包括在“一帶一路”建設(shè)中優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏。目前安德里茨公司已在全球安裝3萬(wàn)余臺(tái)水輪機(jī)組，包括全球最大功率的沖擊式水輪機(jī)，功率42.3萬(wàn)千瓦。

原標(biāo)題:中國(guó)第二大水電公司IPO首發(fā)申請(qǐng)獲批募資金額減半

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