雖然經(jīng)歷了大同二期被廢標(biāo)，青海德令哈、格爾木項(xiàng)目被叫停的跌宕，但大量領(lǐng)跑者項(xiàng)目的中標(biāo)人，仍會(huì)繼續(xù)推進(jìn)，采購(gòu)訂單及快速施工也將循序漸進(jìn)。

因而，伴隨而來(lái)的將是電池組件及輔材的招標(biāo)工作。更多玩家的介入才會(huì)讓第三批項(xiàng)目盡早完成。此前已有不少消息透露，這次受益的新能源企業(yè)將比以往分布更廣。各大廠商的技術(shù)水平、供貨實(shí)力也將在“領(lǐng)跑者”上嶄露頭角。借著這一話題，我們來(lái)淺談一下哪些公司會(huì)真正實(shí)現(xiàn)受益吧。

(一)材料廠商名單都有誰(shuí)?

電池及組件的采購(gòu)，首先拉動(dòng)的是上游原材料企業(yè)，該類(lèi)需求十分穩(wěn)定。市場(chǎng)上的幾大巨頭也將會(huì)加快節(jié)奏出貨。具體到企業(yè)分布，將是保利協(xié)鑫、中環(huán)股份、隆基股份、卡姆丹克、通威集團(tuán)及海外多單晶廠商。

保利協(xié)鑫管理層曾對(duì)能源一號(hào)透露，隨著新疆多晶硅基地建設(shè)的順利推進(jìn)，保利協(xié)鑫的多晶硅產(chǎn)能在2018年底將達(dá)11.5萬(wàn)噸，徐州、新疆多晶硅雙“基地”的布局也會(huì)完成，協(xié)同效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。據(jù)介紹，目前新疆準(zhǔn)東開(kāi)發(fā)區(qū)基地的建設(shè)進(jìn)度符合預(yù)期，氯氫化設(shè)備等重要裝置正緊鑼密鼓安裝，預(yù)計(jì)二季度末即可試產(chǎn)，三、四季度產(chǎn)能逐步爬坡，年底可達(dá)產(chǎn)4萬(wàn)噸。

與此同時(shí)，保利協(xié)鑫十余年的成熟多晶硅技術(shù)將完全應(yīng)用在新疆基地，采購(gòu)全新先進(jìn)國(guó)產(chǎn)設(shè)備，保持徐州、新疆人才的雙向流動(dòng)，再加上新疆的低電價(jià)優(yōu)勢(shì)，成本將做到全球最低，新疆多晶硅產(chǎn)能將具備極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。管理層透露，未來(lái)高品質(zhì)多晶硅和普通多晶硅價(jià)差會(huì)進(jìn)一步拉大，新疆基地高品質(zhì)多晶硅的投產(chǎn)也將助力保利協(xié)鑫進(jìn)一步搶占高端市場(chǎng)。

而根據(jù)中銀國(guó)際的分析，由于多晶硅擴(kuò)產(chǎn)壁壘較高、周期較長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在 2018 年三季度之前供給偏緊，價(jià)格堅(jiān)挺有利于保障通威股份 2018 年的盈利。該公司的包頭與樂(lè)山各 2.5 萬(wàn)噸產(chǎn)能也有望在今年達(dá)產(chǎn)，屆時(shí)通威產(chǎn)能將達(dá)7萬(wàn)噸，有望迅速搶占市場(chǎng)份額，拉動(dòng)明年的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。

硅片方面，除了保利協(xié)鑫旗下硅片會(huì)繼續(xù)擴(kuò)容之外，2018年另一廠商隆基股份的單晶硅片規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)28GW，2020年規(guī)劃產(chǎn)能45GW。

與隆基股份一樣，硅片公司中環(huán)股份也在持續(xù)擴(kuò)容中。有分析指出，2017年底，該公司的單晶硅片產(chǎn)能為11GW，預(yù)計(jì)今年將擴(kuò)至23GW，已接近隆基股份的擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)。同時(shí)，該公司在上游通過(guò)參股新疆協(xié)鑫 30%股權(quán)，部分保證了硅料的供給。

(二)哪些組件廠商會(huì)受益?

組件企業(yè)上，各公司的擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)更替也會(huì)持續(xù)，已公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)如下：

而領(lǐng)跑者受益公司方面，智匯光伏曾對(duì)幾個(gè)組件產(chǎn)品做過(guò)點(diǎn)名。我們?cè)倮^續(xù)盤(pán)點(diǎn)下。

第一，N型單晶雙面組件廠商。在今年2月的東京光伏展上，亮相的N型單晶雙面企業(yè)，已從人們熟知的中來(lái)股份、晶科能源，增至?xí)x能清潔能源、中利騰暉等幾家。如中利騰暉在2015年已立項(xiàng)雙面技術(shù)，如今該新品也有了不小的進(jìn)展。

不僅如此，受到N型電池訂單的刺激，一家名為Amtech的制造商也在去年第二季業(yè)績(jī)暴增，訂單額當(dāng)時(shí)為5420萬(wàn)美元，為7年來(lái)的單季訂單額最高。此外該公司還計(jì)劃收購(gòu)其他公司，從而擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。

第二，多晶黑硅組件。目前多晶黑硅新品受到了市場(chǎng)的青睞，采用該類(lèi)技術(shù)的組件企業(yè)包括：協(xié)鑫集成、阿特斯、東方日升、無(wú)錫尚德、比亞迪、蘇美達(dá)等公司。黑硅技術(shù)的成熟技術(shù)路線主要有干法(RIE)黑硅和濕法(MCCE)黑硅兩種。兩種技術(shù)對(duì)硅片表面不良尤其是線痕都有很好的處理，且提效非常明顯，干法黑硅可提升效率0.4%~0.7%，濕法黑硅有0.3%~0.5%的效率增益，但干法黑硅的投資成本相對(duì)濕法較高。

2月28日舉行的日本國(guó)際太陽(yáng)能光伏展覽會(huì)(PV EXPO)上，協(xié)鑫集成攜4款黑硅PERC組件亮相，其中主要展出的是：疊加12柵、半片，疊片、雙面雙玻等技術(shù)，其中12柵多晶60片組件，將主要滿(mǎn)足日本等高效屋頂市場(chǎng)，最高功率達(dá)305W，并已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。展會(huì)當(dāng)天，協(xié)鑫集成的消息稱(chēng)，其高效多晶黑硅PERC電池量產(chǎn)平均效率在此前20.8%的基礎(chǔ)上持續(xù)實(shí)現(xiàn)突破，最高效率已突破21%，達(dá)到21.3%，多晶60版型組件功率突破300W，再一次刷新多晶PERC電池效率。

第三，MWT。這一產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)非常少，目前能看到的主要是南京日托光伏和蘇美達(dá)旗下的輝倫品牌。

其中，南京日托光伏于2017年4月22日在江蘇省徐州地區(qū)邳州生產(chǎn)基地舉行了全球首家吉瓦(GW)級(jí)的MWT高效組件制造基地投產(chǎn)儀式，慶祝邳州生產(chǎn)基地的800兆瓦 MWT高效組件投產(chǎn)。至此，日托光伏南京、邳州2個(gè)MWT組件制造基地的產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到了1吉瓦(GW)。

而蘇美達(dá)輝倫則是在2017年正式向全球推出量產(chǎn)級(jí)背接觸技術(shù)MWT組件。MWT背接觸電池片技術(shù)是采用激光打孔、背面布線的技術(shù)消除了正面電極的主柵線，正面電極細(xì)柵線匯集的電流通過(guò)孔洞中的銀漿引到背面，這樣電池的正負(fù)電極點(diǎn)都分布在電池片的背面。蘇美達(dá)透露，相比于傳統(tǒng)電池片5%—6%的遮光面積，MWT電池片的遮光面積降低到2%—3%。同時(shí)，由于MWT電池取消了傳統(tǒng)電池片上的主柵線，所以銀漿的耗量也得到了降低，降低了電池片成本。

另一家公司---潤(rùn)峰電力也曾表示：與上海國(guó)之杰合作之后，對(duì)MWT技術(shù)有了新提升，該公司會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)2GW新技術(shù)產(chǎn)線的目標(biāo)。但目前有關(guān)潤(rùn)峰電力的這一技術(shù)進(jìn)展消息并不算太多。

第四，單晶PERC組件。這一陣營(yíng)里，有隆基樂(lè)葉、天合光能以及晉能清潔能源等。

第五，P型PERC及雙面半片。這兩大技術(shù)也是市場(chǎng)所追逐的熱點(diǎn)。2017年初，天合光能、隆基樂(lè)葉、晶澳太陽(yáng)能均推出了雙面雙玻的PERC組件。而在雙面半片領(lǐng)域，目前介入的公司有正泰太陽(yáng)能、協(xié)鑫集團(tuán)、晶科能源、東方日升、無(wú)錫尚德、中利騰暉、天合光能、元晶等等。