時(shí)間來(lái)到七月份，將光伏產(chǎn)業(yè)打入“冷宮”的“531”新政已經(jīng)發(fā)布一月有余。前幾天，有關(guān)“630”之前戶用市場(chǎng)或有轉(zhuǎn)機(jī)的傳聞最終證偽，掐滅了行業(yè)人士對(duì)于政策的最后一絲期望。新政發(fā)布之初，光伏人士曾憤懣過、反抗過，也曾失落過、絕望過。但事到如今，也唯有接受事實(shí)，準(zhǔn)備面臨接下來(lái)的生死挑戰(zhàn)。

“630”結(jié)束 行業(yè)正式跨入“寒冬”

由于“630”搶裝潮的存在，6月份的市場(chǎng)尚能支撐，7月份之后的市場(chǎng)需求開始迎來(lái)“真空”期，行業(yè)“凜冬”正式拉開序幕。近段時(shí)間，已經(jīng)有不少中小企業(yè)支撐不住，開始出現(xiàn)了破產(chǎn)、欠薪等事件。但這些企業(yè)大多在很久以前就經(jīng)營(yíng)不善，“531”新政只是壓死駱駝的最后一根稻草。從接下來(lái)的市場(chǎng)預(yù)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的下跌將淘汰更多的中小型企業(yè)。反觀巨頭企業(yè)，大多已經(jīng)開始開拓海外市場(chǎng)，如晶科近日拿下多個(gè)國(guó)家的訂單;隆基股份計(jì)劃在印度投資建設(shè)1GW電池組件產(chǎn)能，并打算以7億元出售17個(gè)光伏項(xiàng)目;協(xié)鑫集成則表示得益于海外業(yè)務(wù)的突破進(jìn)展，7、8月份公司訂單趨于滿產(chǎn)。由此可見，“531”之后，行業(yè)的寡頭效應(yīng)將愈發(fā)凸顯。

盡管“531”新政的落地已經(jīng)無(wú)法撼動(dòng)，但是由于影響巨大，業(yè)內(nèi)對(duì)于新政的控訴一直未曾停止。因?yàn)檎?“531”新政的存在，才使得部分中小型企業(yè)的最后一絲生存空間被擠壓殆盡，才使得諸多制造廠商停工、停產(chǎn)，最終導(dǎo)致大批員工被裁。戶用市場(chǎng)的鎖死對(duì)那些蜂擁而入的經(jīng)銷商來(lái)說(shuō)更是苦不堪言。另外，“531”新政發(fā)布之后引發(fā)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，將導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)的極劇壓縮，在這方面，即使是大企業(yè)也難以避免。在“531”新政發(fā)布之前，市場(chǎng)情況是空間大、效益好;“531”新政發(fā)布之后，市場(chǎng)不但空間小，而且利潤(rùn)低。

在此情況下，想必不少行業(yè)人士會(huì)在心里感嘆，假如沒有“531”新政，那該有多好啊!今天我們就一起來(lái)看看，假如沒有“531”新政，光伏行業(yè)的未來(lái)會(huì)是怎樣?

假如沒有“531”新政，搶裝潮將繼續(xù)

假如沒有“531”新政，分布式光伏電站依然不限規(guī)模，那屬于分布式光伏的時(shí)代將繼續(xù)輝煌。以今年一季度分布式7.69GW，以及去年近20GW的裝機(jī)來(lái)估計(jì)，如果今年依然不限規(guī)模，那分布式的新增裝機(jī)將會(huì)輕松突破30GW。再加上領(lǐng)跑者項(xiàng)目、高補(bǔ)貼的光伏扶貧項(xiàng)目、“630”搶裝的普通光伏項(xiàng)目、“1231”搶裝的項(xiàng)目，2018年不但有可能超過50GW，甚至可能創(chuàng)造新的裝機(jī)紀(jì)錄。

假如沒有“531”新政，補(bǔ)貼缺口將持續(xù)擴(kuò)大

假如沒有“531”新政，2018年將有可能創(chuàng)造新的裝機(jī)紀(jì)錄，行業(yè)發(fā)展也將在巨量裝機(jī)之下繼續(xù)高歌猛進(jìn)。企業(yè)更不用說(shuō)，肯定又是大賺特賺的一年。但是行業(yè)問題也會(huì)隨之而來(lái)，其中最大的問題就是補(bǔ)貼缺口的持續(xù)擴(kuò)大，以及隨時(shí)可能卷土重來(lái)的棄光限電。

根據(jù)國(guó)家能源局給出的數(shù)據(jù)，截至去年底，可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼缺口已經(jīng)達(dá)到1127億元，其中光伏補(bǔ)貼缺口455億元(占比約40%)，且呈逐年擴(kuò)大趨勢(shì)。今年6月，可再生能源補(bǔ)貼缺口已超1200億元。巨額的補(bǔ)貼拖欠，正像滾雪球一樣越滾越大，而補(bǔ)貼越是拖欠，光伏企業(yè)的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)就越大。

目前我國(guó)每年征收的可再生能源發(fā)展基金數(shù)額在700億-800億之間，但是以光伏電站為例，每一個(gè)項(xiàng)目的補(bǔ)貼都不是一次性就補(bǔ)完，而是一補(bǔ)就是20年。所以電站基數(shù)越多，光伏所需要的補(bǔ)貼就越多，屬于疊加式的。

而根據(jù)目前國(guó)家的政策，給企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)是中心思想，相關(guān)部門在政策中也有所闡述，可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼的征收不太可能加重。因此以光伏行業(yè)這幾年的發(fā)展速度，補(bǔ)貼下調(diào)的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上規(guī)模擴(kuò)張的速度，缺口只會(huì)越來(lái)越大。

假如沒有“531”新政，光伏補(bǔ)貼缺口將很快突破500億元，再過幾年，這個(gè)數(shù)字將達(dá)到什么地步?根據(jù)OFweek產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，如果沒有“531”新政限制，2018年光伏行業(yè)需要的補(bǔ)貼將達(dá)到810.72億元，2019年將達(dá)972.42億元，到2020年，這一數(shù)字將增長(zhǎng)到1111.02億元。在平價(jià)上網(wǎng)之前，光伏行業(yè)的補(bǔ)貼需求將會(huì)持續(xù)保持增長(zhǎng)。即使在2020年平價(jià)上網(wǎng)之后，只有存量項(xiàng)目才需要補(bǔ)貼，預(yù)計(jì)每年依然有超過800億的光伏補(bǔ)貼需要支付。

簡(jiǎn)而言之，如果不加以控制，即使將所有的可再生能源發(fā)展基金用為光伏補(bǔ)貼，都無(wú)法補(bǔ)上補(bǔ)貼缺口。

假如沒有“531”新政，行業(yè)將迎來(lái)倒閉潮

光伏行業(yè)對(duì)于補(bǔ)貼的依賴性，從“531”新政發(fā)布在業(yè)內(nèi)引發(fā)的震蕩就可以窺見一斑。從某種意義上來(lái)說(shuō)，補(bǔ)貼拖欠其實(shí)與沒有補(bǔ)貼區(qū)別不大。結(jié)果都是企業(yè)拿不到錢，電站無(wú)法產(chǎn)生收益，持有的電站越多，虧的越大。500億的補(bǔ)貼缺口是什么樣的概念?假設(shè)電站運(yùn)營(yíng)企業(yè)有100家，其中80%的項(xiàng)目資源集中在50家之上，那分?jǐn)傁聛?lái)這50家企業(yè)將面臨8億元左右的資金缺口。而由于行業(yè)的寡頭效應(yīng)越來(lái)越明顯，越是巨頭企業(yè)面臨的補(bǔ)貼壓力將越大。有哪家企業(yè)能夠無(wú)視8億元的資金缺口?沒有，因?yàn)楣夥髽I(yè)要是有這種實(shí)力，那早就不需要補(bǔ)貼了。

補(bǔ)貼拖欠最直接影響的是那些持有大量光伏電站的電力企業(yè)，如果這些企業(yè)出現(xiàn)了資金問題，那必將拖欠上游供應(yīng)商的資金，最終導(dǎo)致整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的資金吃緊。恐怖的是，如果不加以控制，補(bǔ)貼拖欠將會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重，這樣的情況下，資金實(shí)力再雄厚的公司，也難以為繼。

假如沒有“531”新政，光伏補(bǔ)貼將成為類似于“空頭支票”一般的存在，若不加以控制，光伏企業(yè)的資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)將越來(lái)越高，終有一天整個(gè)行業(yè)都會(huì)被拖垮，隨之而來(lái)就是企業(yè)的破產(chǎn)潮。

事實(shí)上，即使現(xiàn)在有“531”新政限制，光伏補(bǔ)貼的缺口依然在擴(kuò)大之中。當(dāng)光伏行業(yè)剛起步的時(shí)候，補(bǔ)貼是行業(yè)發(fā)展的良藥;當(dāng)所有企業(yè)都巴巴的指望補(bǔ)貼盈利的時(shí)候，補(bǔ)貼便漸漸變了味道;當(dāng)缺口越來(lái)越大，補(bǔ)貼將變成毒藥。

小結(jié)

假如沒有“531”新政，光伏補(bǔ)貼將徹底失去控制。而隨著未來(lái)幾年補(bǔ)貼缺口的不斷擴(kuò)大，補(bǔ)貼問題就像一顆定時(shí)炸彈，隨時(shí)引發(fā)行業(yè)風(fēng)暴。與此同時(shí)，在不斷的搶裝和無(wú)序的發(fā)展之下，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)空間將被提前透支，后續(xù)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展或?qū)⒚媾R空間不足的困境，到時(shí)候行業(yè)成本降低了、技術(shù)進(jìn)步了，但是市場(chǎng)空間卻沒有了。更不要說(shuō)明顯跟不上行業(yè)發(fā)展腳步的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，以及電網(wǎng)建設(shè)速度，這些有可能將造成更大范圍的棄光限電。

假如沒有“531”新政，光伏企業(yè)還有幾年的好日子過，但是行業(yè)發(fā)展將陷入病態(tài);而有了“531”新政，企業(yè)開啟一輪優(yōu)勝劣汰，行業(yè)卻正向良好的方向發(fā)展。