前言：2018年5月31日，發(fā)改委、財政部、能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》(發(fā)改能源〔2018〕823號)，總結(jié)主要內(nèi)容如下：

(1)根據(jù)行業(yè)發(fā)展實際，暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模。在國家未下發(fā)文件啟動普通電站建設(shè)工作前，各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設(shè)。

(2)規(guī)范分布式光伏發(fā)展。今年安排1000萬千瓦左右規(guī)模用于支持分布式光伏項目建設(shè)。考慮今年分布式光伏已建情況，明確各地5月31日(含)前并網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項目納入國家認(rèn)可的規(guī)模管理范圍，未納入國家認(rèn)可規(guī)模管理范圍的項目，由地方依法予以支持。

(3) 自發(fā)文之日起，新投運的光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價每千瓦時統(tǒng)一降低0.05元，I類、II類、III類資源區(qū)標(biāo)桿上網(wǎng)電價分別調(diào)整為每千瓦時0.5元、0.6元、0.7元(含稅)。

(4) 自發(fā)文之日起，新投運的、采用“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式的分布式光伏發(fā)電項目，全電量度電補貼標(biāo)準(zhǔn)降低0.05元，即補貼標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為每千瓦時0.32元(含稅)。采用“全額上網(wǎng)”模式的分布式光伏發(fā)電項目按所在資源區(qū)光伏電站價格執(zhí)行。分布式光伏發(fā)電項目自用電量免收隨電價征收的各類政府性基金及附加、系統(tǒng)備用容量費和其他相關(guān)并網(wǎng)服務(wù)費。

新政出臺，光伏圈內(nèi)可謂是哀聲一片。關(guān)于光伏新政，我們主要有以下幾點解讀：

(1) 光伏新政的目標(biāo)是控制補貼規(guī)模，不是控制裝機的規(guī)模：政策出發(fā)的目的是加快補貼退坡;

(2) 支持先進(jìn)技術(shù)：政策指出要有序推進(jìn)光伏發(fā)電領(lǐng)跑基地建設(shè)，2018年將視光伏發(fā)電規(guī)模控制情況再行研究;

(3) 鼓勵無補貼項目：政策指出鼓勵各地根據(jù)各自實際出臺政策支持。

2018年光伏整體裝機需求必將下調(diào)

對此，兔子君認(rèn)為今年首先影響到的就是光伏整體需求的降低，結(jié)合多家機構(gòu)判斷，2018年光伏自增裝機需求拆分具體如下：

當(dāng)前限制光伏等新能源發(fā)展的核心問題是補貼

目前領(lǐng)跑者基地均出現(xiàn)了中標(biāo)電價比當(dāng)?shù)厝济簶?biāo)桿電價還要低的情況，這說明目前技術(shù)先進(jìn)、資源條件好的部分項目已經(jīng)實現(xiàn)了上網(wǎng)側(cè)平價。那么全中國范圍內(nèi)的光伏項目何時可以實現(xiàn)平價?光伏項目實現(xiàn)平價測算主要是基于項目系統(tǒng)成本降低到什么程度才可以實現(xiàn)平價來考慮，具體來說，在設(shè)定的情況下，求解系統(tǒng)成本的值以使得項目IRR達(dá)到8%，并將求解的系統(tǒng)成本與當(dāng)前系統(tǒng)成本的情況進(jìn)行對比，來判斷與平價的距離。具體如下表：

兔子君相信，一旦實現(xiàn)平價，光伏將擺脫補貼的困擾，拉高行業(yè)需求中位數(shù)。當(dāng)前時間點不應(yīng)過于悲觀，而且長遠(yuǎn)來看，這次洗牌之后龍頭的市占率會明顯提升。