新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)方興未艾，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰礦資源也成了“香餑餑”。

2018年政府工作報(bào)告指出，“加快制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)。推動(dòng)集成電路、第五代移動(dòng)通信、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、新能源汽車(chē)、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展”。事實(shí)上，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，除國(guó)家政策大力扶持外，還需要上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同配合。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解到，作為發(fā)展鋰電池必不可少的原料，2017年在政策推動(dòng)下，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，上游鋰礦資源緊缺，受此影響，鋰礦價(jià)格一路飆升，漲幅達(dá)到35.7%。在此背景下，我國(guó)鋰礦企業(yè)紛紛并購(gòu)擴(kuò)張，搶占鋰礦資源話語(yǔ)權(quán)。

需求拉動(dòng)增長(zhǎng)

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在作2018年政府工作報(bào)告時(shí)提到，要加快制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)。其中，特別提到：“要推動(dòng)新能源汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，來(lái)一場(chǎng)中國(guó)制造的品質(zhì)革命。”此外，李克強(qiáng)還提到：“將新能源汽車(chē)車(chē)輛購(gòu)置稅優(yōu)惠政策再延長(zhǎng)三年。”

事實(shí)上，在國(guó)家政策大力扶持下，近幾年鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈均得以快速發(fā)展。其中，鋰礦作為鋰電池必備原料，同樣在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中獲益。

近日，鋰礦上市公司陸續(xù)公布了2017年的成績(jī)單。不少鋰礦企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。其中，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）2017年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)42.35%，此外，贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）、華友鈷業(yè)（603799.SH）、西部礦業(yè)（601168.SH）的凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)213.95%、2283.1%、160%。

全國(guó)人大代表，天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平在2018年全國(guó)兩會(huì)期間表示：“天齊鋰業(yè)的定位是瞄準(zhǔn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，生產(chǎn)核心材料。鋰業(yè)的發(fā)展不僅關(guān)乎企業(yè)本身的轉(zhuǎn)型升級(jí)，還關(guān)乎國(guó)家在綠色發(fā)展、生態(tài)文明以及精準(zhǔn)扶貧等戰(zhàn)略上的軟實(shí)力提升。”

天齊鋰業(yè)2017年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2017年天齊鋰業(yè)凈利潤(rùn)較2016年同期大幅增加，其中，十分重要的原因是鋰產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入增加帶來(lái)毛利總額增加。

另?yè)?jù)天齊鋰業(yè)2017年中報(bào)披露的數(shù)據(jù)，該公司鋰礦業(yè)務(wù)毛利率為 66.95%，鋰化合物及衍生品毛利率為69.44%。此外，贛鋒鋰業(yè)2017年中報(bào)也顯示，該公司金屬鋰系列產(chǎn)品毛利率為35.44%，深加工鋰化合物系列毛利率為43.47%。這主要得益于銷(xiāo)量和售價(jià)的雙增長(zhǎng)。

“近年來(lái)，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了蓬勃發(fā)展，作為新能源汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)不可或缺的重要原料，鋰電新材料行業(yè)得到快速發(fā)展，公司較好地抓住了行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，把鋰電新能源材料行業(yè)作為重點(diǎn)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)，并取得顯著成績(jī)，同時(shí)帶動(dòng)了公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。”華友鈷業(yè)董事長(zhǎng)陳雪華向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者說(shuō)道。

記者了解到，2017年鋰礦價(jià)格一直處于上漲狀態(tài)。以電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為例，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2017年年初，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格約為12.6 萬(wàn)元/噸，到了2017年12月底，價(jià)格已經(jīng)漲至17.1 萬(wàn)元/噸，漲幅達(dá)到35.7%。

此外，雖然新能源汽車(chē)補(bǔ)貼下降對(duì)電池企業(yè)利潤(rùn)造成影響，但是受燃油車(chē)禁售預(yù)期以及國(guó)家政策導(dǎo)向影響，包括寧德時(shí)代、國(guó)軒高科（002074.SZ）、天津力神在內(nèi)的國(guó)內(nèi)鋰電池龍頭企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，從而極大地刺激了鋰礦的銷(xiāo)量。

贛鋒鋰業(yè)董秘辦工作人員告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者：“現(xiàn)在國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)的扶持力度很大，我們十分看好這個(gè)行業(yè)。未來(lái)燃油車(chē)逐漸被替代，以后隨著新能源汽車(chē)的逐步推廣，鋰礦的市場(chǎng)需求量也會(huì)非常龐大。”

不過(guò)，2月26日，摩根士丹利發(fā)布報(bào)告指出：目前，全球市場(chǎng)上每年鋰的供應(yīng)量大約為21.5萬(wàn)噸，而隨著阿根廷、澳大利亞，以及全球最大鋰產(chǎn)國(guó)——智利等國(guó)家的鋰礦項(xiàng)目擴(kuò)建，2025年前全球每年將增加大約50萬(wàn)噸鋰供應(yīng)。其中，全球最大的兩家鋰生產(chǎn)商——美國(guó)上市的SQM公司和Albemarle公司在2025年前，每年將帶來(lái)20萬(wàn)噸新增鋰產(chǎn)量。這將導(dǎo)致鋰市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)剩。預(yù)計(jì)2022年，市場(chǎng)上鋰的供應(yīng)將過(guò)剩19萬(wàn)噸，價(jià)格也將隨之銳減一半左右。

對(duì)此，天齊鋰業(yè)董秘辦工作人員表示：“我們現(xiàn)在預(yù)測(cè)新能源汽車(chē)電池產(chǎn)業(yè)將會(huì)有快速增長(zhǎng)，這是因?yàn)樾履茉雌?chē)的基數(shù)相對(duì)較小，隨著未來(lái)的發(fā)展，增速必然會(huì)下降，但是總體增量還是十分可觀的。另外，作為鋰礦企業(yè)，新能源汽車(chē)電池生產(chǎn)企業(yè)目前只是我們業(yè)務(wù)的一部分，像消費(fèi)類(lèi)電子領(lǐng)域以及玻璃、陶瓷領(lǐng)域?qū)︿嚨V的消費(fèi)需求也是十分旺盛的。”該人士向記者表示，“行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是十分正常的，鋰礦新增供給一定是會(huì)持續(xù)增加的，但是產(chǎn)能釋放需要一個(gè)過(guò)程，我們對(duì)此還是持樂(lè)觀態(tài)度。”

“出海”爭(zhēng)奪話語(yǔ)權(quán)

記者了解到，目前鋰鹽生產(chǎn)主要分為礦石提鋰和鹽湖提鋰，前者技術(shù)成熟，技術(shù)壁壘較低，但資源較為集中，具有較強(qiáng)稀缺性。后者表觀資源儲(chǔ)量大，但因鹽湖雜質(zhì)含量差異大而形成了一些技術(shù)壁壘，如我國(guó)青海鹽湖，提鋰技術(shù)成為制約有效產(chǎn)能釋放的核心因素。因此，雖然長(zhǎng)期來(lái)看，為保障鋰礦的巨額需求必須依托鹽湖資源，但由于鹽湖開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)，具有一定的壁壘，短期內(nèi)難以保障供給，為支撐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛在海外尋求鋰礦資源。

在上述業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的鋰礦企業(yè)中，大多數(shù)的鋰礦資源來(lái)自于海外。上述天齊鋰業(yè)董秘辦工作人員對(duì)記者說(shuō)：“公司目前具備鋰輝礦石產(chǎn)能74萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能全部來(lái)自于澳大利亞的格林布什（Greenbush）礦區(qū)，由公司旗下的泰利森鋰業(yè)（Talison）負(fù)責(zé)開(kāi)采。”

記者了解到，格林布什礦藏?fù)碛惺澜缟蟽?chǔ)量最大、品質(zhì)最好的鋰輝石礦，位于澳大利亞西部。2012年12月，天齊鋰業(yè)通過(guò)其在澳大利亞的全資子公司文菲爾德和天齊香港，成功持有泰利森鋰業(yè)19.99%的普通股股權(quán)。隨后，文菲爾德以每股7.5加元的價(jià)格收購(gòu)泰利森鋰業(yè)剩余80.01%的普通股股權(quán)。最終將其收入囊中。

此外，2017年3月，天齊鋰業(yè)宣布繼續(xù)向泰利森鋰業(yè)投資32億澳元（約合人民幣16.6億元），用于化學(xué)級(jí)鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。按照計(jì)劃，將產(chǎn)能在原有基礎(chǔ)上擴(kuò)建化學(xué)級(jí)鋰精礦產(chǎn)能至120萬(wàn)噸/年，鋰精礦合計(jì)產(chǎn)能增至134萬(wàn)噸/年。此外，天齊鋰業(yè)董秘辦工作人員表示：“目前鋰礦的開(kāi)工率維持在70%~80%，擴(kuò)產(chǎn)后，將調(diào)整參數(shù)提高開(kāi)工率。”

華友鈷業(yè)同樣處于海外收購(gòu)的浪潮之中。陳雪華告訴記者：“在資源保障方面，公司加大投入，投資入股澳大利亞AVZ公司，非洲資源開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略也在推進(jìn)當(dāng)中。公司積極布局鋰資源開(kāi)發(fā)，為鋰電新能源材料業(yè)務(wù)的發(fā)展提供可靠的鋰資源保障。”

贛鋒鋰業(yè)的鋰輝石產(chǎn)能也是來(lái)自于海外。“公司目前具備鋰輝石產(chǎn)能40萬(wàn)噸/年，來(lái)自于澳大利亞Reed Industrial Minerals Pty Ltd公司。2018年下半年還將擴(kuò)產(chǎn)16萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能僅1萬(wàn)噸/年。”贛鋒鋰業(yè)董秘辦工作人員向本報(bào)記者說(shuō)道，“這主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)的鋰礦資源主要集中在西藏、青海等地，當(dāng)?shù)刈匀粭l件以及基礎(chǔ)設(shè)施導(dǎo)致利用難度大，開(kāi)發(fā)條件差。而澳大利亞這處鋰礦相對(duì)成熟得多。”

不過(guò)，值得指出的是，頻繁在海外布局的鋰礦企業(yè)正在不斷擴(kuò)張自己的鋰礦版圖。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)也面臨著資金壓力。

2017年12月29日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)：公司擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)合交易所有限公司主板掛牌上市。在扣除發(fā)行費(fèi)用后，本次發(fā)行H股股票所得募集資金，用于向美洲鋰業(yè)提供財(cái)務(wù)資助、上游資源投資與開(kāi)發(fā)、境內(nèi)外并購(gòu)與投資、產(chǎn)能擴(kuò)張、研發(fā)、現(xiàn)有債務(wù)償還、補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資本。“港股上市將有利于企業(yè)拓展融資渠道，并且對(duì)企業(yè)海外資產(chǎn)管理也是有幫助的。目前上市正在推進(jìn)中。”贛鋒鋰業(yè)董秘辦工作人員向記者說(shuō)道。