傳統(tǒng)火電項目審批困難、利潤率壓縮探討國有發(fā)電集團轉(zhuǎn)型之路

2018-02-01 12:49:02 普華永道思略特　點擊量：評論 (0)

隨著市場供需格局變化、技術(shù)創(chuàng)新、監(jiān)管改革等因素推動，中國電力能源生產(chǎn)和消費革命持續(xù)深入，行業(yè)進一步向著清潔化、數(shù)字化、市場化、國際

隨著市場供需格局變化、技術(shù)創(chuàng)新、監(jiān)管改革等因素推動，中國電力能源生產(chǎn)和消費革命持續(xù)深入，行業(yè)進一步向著清潔化、數(shù)字化、市場化、國際化等方向轉(zhuǎn)型。普華永道思略特基于國內(nèi)外電力能源領(lǐng)域的戰(zhàn)略和管理咨詢項目經(jīng)驗，圍繞行業(yè)熱點，推出《中國電力能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型系列報告》，希望能夠推動行業(yè)討論，促進中國電力能源轉(zhuǎn)型創(chuàng)新事業(yè)。本期我們與您分享系列報告的第二篇《國有發(fā)電集團轉(zhuǎn)型之路》。

概述

中國國有發(fā)電集團在過去十五年取得了長足發(fā)展。然而，隨著近年來宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化和電力市場改革的深入，國有發(fā)電集團面臨著需求增長放緩、投資風險增加、市場競爭日趨激烈等挑戰(zhàn)。思略特認為，國有發(fā)電集團可以發(fā)揮在資產(chǎn)規(guī)模、政府關(guān)系管理和融資能力等方面的優(yōu)勢，進一步面向市場、聚焦用戶、改革機制，提高綜合創(chuàng)新能力。根據(jù)自身稟賦和戰(zhàn)略，選擇向有成本優(yōu)勢的發(fā)電商、注重服務的一體化綜合能源供應商、平臺為主的能源運營管理和數(shù)字化服務提供商等方向轉(zhuǎn)型，獲得更大發(fā)展空間。

外部挑戰(zhàn)推動國有發(fā)電集團轉(zhuǎn)型

從2002年國家啟動電力體制改革以來，經(jīng)過十五年的發(fā)展，中國基本形成了以9大中央發(fā)電集團為主、30多家省級地方電力集團為輔的市場格局(見圖一)。主要的中央和地方發(fā)電集團建立了集團化、專業(yè)化、標準化的管理架構(gòu)和能力，有效地滿足了中國經(jīng)濟對電力商品的需求。發(fā)電企業(yè)自身在規(guī)模和管理水平上也取得了長足發(fā)展。

圖一：國內(nèi)發(fā)電企業(yè)競爭格局

信息來源：各大電力公司官網(wǎng)、2015年年報，調(diào)研與訪談，思略特分析

然而，隨著中國經(jīng)濟在“十三五”期間進入中高速增長的新常態(tài)，以及國內(nèi)電力市場改革的深入，國有發(fā)電企業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

電力需求增速放緩、傳統(tǒng)主業(yè)增長遭遇瓶頸。受中國經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整導致高耗能第二產(chǎn)業(yè)比例下降以及用電效能提高等因素的綜合影響，從“十二五”末開始，中國整體電力需求進入緩慢增長時代，電力供過于求，利用小時數(shù)持續(xù)下降。電力需求年均增速從2009-2014年期間的8.3%下降到2014-2016年期間的3.5%(見圖二)。火電設備利用小時降至4165小時，為1964年以來最低。雖然2017年1-11月全社會用電量同期增長6.5%，有所回升，但電力供需寬松將成為常態(tài)。

圖二：中國電力需求情況