這張圖是江蘇協(xié)通9月份切片的代工價格，單晶硅片的代工費竟然只有驚人的0.34元而且還是含稅價，但凡懂行的人都會覺得這個價格低到不可思議，在這樣的代工價格下，選擇外部代工的生產(chǎn)成本甚至自己生產(chǎn)，我了解一線巨頭企業(yè)的切片成本都沒聽說有低于0.4元的，而現(xiàn)在代工費用卻只有0.34元。這樣的價格下，數(shù)千臺金剛切改造機(jī)連現(xiàn)金成本都無法覆蓋。

光伏產(chǎn)業(yè)由多晶為主切換到單晶為主的產(chǎn)業(yè)變遷過程中，被淘汰掉的還不止切片機(jī)，還有多晶鑄錠爐：

這張表只展現(xiàn)了多晶爐數(shù)量大于100臺的企業(yè)，在我的整個數(shù)據(jù)庫中多晶鑄錠企業(yè)多達(dá)105家，合計7657臺多晶爐，這些爐子如果都滿產(chǎn)每個月至少可生產(chǎn)30億+張硅片，而目前全行業(yè)多晶硅片月產(chǎn)出只有8億片/月。多晶硅片的全行業(yè)開工率不足三成。

總結(jié)：硅片環(huán)節(jié)近兩年發(fā)生了徹底的產(chǎn)業(yè)賽道切換，以前多晶路線上的砂漿切割機(jī)和多晶鑄錠爐面臨淘汰，而然整體的折舊進(jìn)程卻勉強(qiáng)過半。直線折舊法不能適應(yīng)快速變化的光伏行業(yè)，在硅片環(huán)節(jié)體現(xiàn)的尤其明顯。

電池片環(huán)節(jié)

技術(shù)進(jìn)步并不總是線性的，有時快、有時慢，波浪起伏。近幾年在隆基股份推動的單晶硅片革命下，無形中也帶動著電池片的革命。Perc技術(shù)早已有之，1989年由澳洲新南威爾士大學(xué)的MartinGreen研究組在AppliedPhysicsLetter首次正式報道了PERC電池結(jié)構(gòu)，時至今日，其專利技術(shù)早已過期，卻在應(yīng)用環(huán)節(jié)如火如荼。Perc真正規(guī)模化產(chǎn)業(yè)應(yīng)用是非常晚的事情，直到2015年底產(chǎn)能數(shù)才勉強(qiáng)達(dá)到5GW，但隨后一發(fā)不可收拾，開啟了連續(xù)倍增的模式。

Perc產(chǎn)能一路狂飆的背后，是設(shè)備性能大幅提升的同時價格大幅度的下滑，這其中進(jìn)步最為明顯的過程出現(xiàn)在2017下半年至2018年上半年這一階段。時間點如果回到2017年上半年，一臺梅耶博格的Perc設(shè)備總價需要2000萬人民幣，每小時產(chǎn)量是3400片(對應(yīng)130MW產(chǎn)能)，部分企業(yè)經(jīng)過優(yōu)化以后小時產(chǎn)出可做到3800片。而伴隨著2017年底國產(chǎn)Perc設(shè)備取得突破，使得競爭加劇，單臺Perc設(shè)備的產(chǎn)能也在變大，在小時產(chǎn)出提升到了5000~6000片的水平(對應(yīng)245MW產(chǎn)能)的同時設(shè)備價格滑落到1500萬每臺的水平。短短一年時間Perc新產(chǎn)能的投資成本下滑到只有2017年的39.8%.舉一個直觀的例子：在2017年要想完成1GW背鈍化perc設(shè)備的購置需要花費2億元，使用一年按直線折舊法后殘值依舊高達(dá)1.8億元。而今年同等產(chǎn)能全新產(chǎn)能的Perc設(shè)備投資成本僅為0.796億元。全新投入新產(chǎn)能的Capex竟遠(yuǎn)低于老設(shè)備的殘值?？梢哉f：在光伏行業(yè)，新產(chǎn)能v.s老產(chǎn)能就是一場不對稱戰(zhàn)爭。如果說Perc只是快速技術(shù)變革時期的特例，那么我想說，起碼在電池產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，這種特例經(jīng)常發(fā)生。2015年邁為推出雙軌絲網(wǎng)印刷設(shè)備就曾快速推動過行業(yè)進(jìn)步。

在2015年以前建成的光伏電池產(chǎn)線，多使用的是單軌絲網(wǎng)印刷設(shè)備，1小時的產(chǎn)能是2400片;而邁為推出雙軌絲網(wǎng)印刷設(shè)備在未增加占地、未增加人力消耗、未增加投資成本的情況下是的單臺設(shè)備產(chǎn)能提高到5000片/小時，并且具備優(yōu)化到6000片/小時的潛力。

邁為也正是憑借著這款革命性的設(shè)備擊敗應(yīng)用材料、梅耶博格等一系列海外廠商，一舉拿下絲網(wǎng)印刷設(shè)備近90%市場份額。邁為科技也因此獲得豐厚回報，2014~2017四年間營業(yè)收入增長17.62倍;營業(yè)利潤增長86.8倍。

8月29日證監(jiān)會傳來好消息，邁為科技成功過會，邁為成功邁入A股大門，很幸運這樣優(yōu)秀的設(shè)備制造商在5.31引發(fā)的行業(yè)寒冬來臨之際獲得一筆豐厚寶貴的過冬資金。相信因為一批又一批類似邁為這樣優(yōu)秀的設(shè)備公司的存在，光伏制造設(shè)備的革新革命會繼續(xù)不斷地涌現(xiàn)，當(dāng)然，也正是因為這樣優(yōu)秀的設(shè)備制造商的存在，更需要我們行業(yè)普及推廣加速折舊法。

組件環(huán)節(jié)

組件環(huán)節(jié)一致是被認(rèn)為最沒有技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，是四個光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)投資最低、技術(shù)難度最低的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，目前1GW組件產(chǎn)能的投資成本僅為7000萬元，和前面產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)動輒幾億甚至十幾億根本沒法對比。那么組件環(huán)節(jié)是否就不需要加速折舊法了呢?我觀察產(chǎn)業(yè)后的結(jié)論恰恰相反，在當(dāng)前產(chǎn)業(yè)格局下，組件環(huán)節(jié)最需要加速折舊法，未來3年左右組件封裝技術(shù)發(fā)生根本性變化的概率極大。

先回顧歷史，在2010年前后，光伏產(chǎn)業(yè)方興未艾時，一條年產(chǎn)能200MW的組件產(chǎn)線需要配備350名員工，而現(xiàn)在自動化程度最高的組件工廠僅需50人就可以是整條產(chǎn)線正常運轉(zhuǎn)。在上游硅片、電池片技術(shù)革命不斷涌現(xiàn)的同時，組件封裝環(huán)節(jié)的新技術(shù)應(yīng)用也在加速，MBB多主柵技術(shù)、半片技術(shù)、MWT技術(shù)的應(yīng)用都在加速老的組件設(shè)備的貶值進(jìn)程。

上述技術(shù)雖然加速組件產(chǎn)能貶值，但上面的這些技術(shù)與既有組件技術(shù)路線兼容，老的組件產(chǎn)能通過升級改造，多一些額外的資本支出依然可以獲得同樣的效果，雖然加速老產(chǎn)能貶值但并不致命。但疊瓦技術(shù)則就不一樣了，由于疊瓦組件封裝技術(shù)和既有組件封裝技術(shù)兼容性很低，說句不客氣的話：如果疊瓦能成為主流的話，那么現(xiàn)有的組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能就都需要推倒重來，就和當(dāng)下的多晶硅片產(chǎn)能一樣。

近來隨著多晶電池片價格的不斷下跌，發(fā)生了一件具有歷史意義的事情，那就是一片60型組件的電池成本已經(jīng)低于封裝成本。未來組件價格下滑很難再依靠電池價格的下滑。現(xiàn)在一張效率<18.6%的多晶電池片的價格約為3.77元;那么一片組件所需的60張電池片成本為3.77×60=226元。而現(xiàn)在一片組件的含稅成本已經(jīng)高達(dá)185×1.16=214.6元。