近日，國務(wù)院印發(fā)《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》(以下簡稱《行動計劃》)，明確了大氣污染防治工作的總體思路、基本目標、主要任務(wù)和保障措施，提出了打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)的時間表和路線圖。

《行動計劃》提出，經(jīng)過3年努力，大幅減少主要大氣污染物排放總量，協(xié)同減少溫室氣體排放，進一步明顯降低細顆粒物(PM2.5)濃度，明顯減少重污染天數(shù)，明顯改善環(huán)境空氣質(zhì)量，明顯增強人民的藍天幸福感。到2020年，二氧化硫、氮氧化物排放總量分別比2015年下降15%以上;PM2.5未達標地級及以上城市濃度比2015年下降18%以上，地級及以上城市空氣質(zhì)量優(yōu)良天數(shù)比率達到80%，重度及以上污染天數(shù)比率比2015年下降25%以上。

對此，包括華泰證券、渤海證券、中金公司等在內(nèi)的多家機構(gòu)近日集中發(fā)布研報表示，管理層重拳整治大氣污染決心非常堅決，這將帶動相關(guān)領(lǐng)域需求的釋放，大氣治理相關(guān)公司有望迎來黃金發(fā)展期，中報業(yè)績增長超預期龍頭標的或存短期交易性機會。

其中，華泰證券表示，大氣污染治理將在“十三五”時期帶來8500億元市場空間，并將打開環(huán)境監(jiān)測、電力超低排放、非電領(lǐng)域排放改造、汽車尾氣治理四大領(lǐng)域市場空間。環(huán)保部正在大力推進排污許可制度和后續(xù)環(huán)保稅的收取，這些都需要監(jiān)測系統(tǒng)。環(huán)境監(jiān)測作為定量基礎(chǔ)，在火電超凈排放和非電行業(yè)領(lǐng)域有近740億元市場空間。

渤海證券則認為，《行動計劃》再次強調(diào)推進鋼鐵等行業(yè)超低排放改造，有利于加快鋼鐵等非電行業(yè)超低排放改造工作的進一步落實，顯示了管理層打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)的堅定決心，有利于大氣治理行業(yè)需求的加速釋放。建議把握在堅定打贏天保衛(wèi)戰(zhàn)的背景下，大氣治理產(chǎn)業(yè)鏈中非電大氣治理和VOCS治理領(lǐng)域相龍頭股的投資機會，推薦：龍凈環(huán)保、雪迪龍、先河環(huán)保和聚光科技等。

中金公司表示，《行動計劃》是繼2017年大氣十條中期考核結(jié)束后，我國大氣污染防治領(lǐng)域的頂層規(guī)劃綱領(lǐng)，對融資、經(jīng)濟、稅收等方面給出了優(yōu)惠支持政策，管理層提出培育一批具有國際競爭力的大型節(jié)能環(huán)保龍頭企業(yè)，鼓勵重大關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)及其產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。同時提出要培育一批高水平、專業(yè)化節(jié)能環(huán)保服務(wù)公司。建議關(guān)注2只龍頭標的：龍凈環(huán)保、迪森股份。

在政策大力支持下，環(huán)保行業(yè)上市公司盈利能力得到進一步提升，成為近期機構(gòu)扎堆調(diào)研的重要原因。《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有85家環(huán)保行業(yè)上市公司披露2018年中報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司達到65家，占比76.47%。其中，美年健康、凱美特氣、天原集團、天奇股份、棕櫚股份、海陸重工、華宏科技、高能環(huán)、魯陽節(jié)能、科斯伍德、博世科、北新建材和嶺南股份等13家公司2018年上半年歸屬母公司凈利潤均有望實現(xiàn)同比翻番，彰顯出較強的成長能力。與此同時，延華智能、北玻股份、易世達、恒大高新、霞客環(huán)保等5家公司2018年中報業(yè)績均有望實現(xiàn)扭虧為盈。

值得一提的是，環(huán)保板塊經(jīng)過近期回調(diào)后，板塊估值回歸歷史底部區(qū)域，具有較高的安全邊際。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至昨日收盤，環(huán)保板塊整體動態(tài)市盈率為21.49倍，有73只成份股最新動態(tài)市盈率低于板塊整體估值水平，占比近三成。包括北新建材、杭鍋股份、臺海核電、億帆醫(yī)藥等在內(nèi)的12只中報預喜股最新動態(tài)市盈率不足20倍。

在估值+成長雙重優(yōu)勢的支撐下，近期機構(gòu)對板塊績優(yōu)股的關(guān)注度逐漸上升。統(tǒng)計顯示，6月份以來，共有32家公司被機構(gòu)調(diào)研，有17家中報預喜公司期間獲得機構(gòu)扎堆調(diào)研。具體來看，億帆醫(yī)藥、格林美、拓邦股份、銀輪股份、國軒高科等5家績優(yōu)公司期間參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)達到10家及以上，分別為126家、24家、14家、11家、10家，另外，包括東江環(huán)保、江蘇神通、偉星新材、天原集團等在內(nèi)的12家公司6月份以來也被機構(gòu)集中調(diào)研，投資機會備受機構(gòu)關(guān)注。