【序】多個(gè)地區(qū)的現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)算試運(yùn)行中，出現(xiàn)了不平衡資金的問題，引起了社會(huì)各界的關(guān)注，也有許多專家對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行了深入的分析，提出解決的方法。大多數(shù)專家的意見是比較一致的，不平衡資金并不是無法解決的問題，只要從市場(chǎng)設(shè)計(jì)、體制改革等角度分析清楚各種不平衡資金的來源，是可以找到解決方案的。這里給出自己的一些看法和觀點(diǎn)，和大家一起討論，請(qǐng)大家批評(píng)指正。

電力市場(chǎng)中的不平衡資金分類及解決方案

（來源：微信公眾號(hào)“走進(jìn)電力市場(chǎng)”ID:PowerMarket 作者：華南理工大學(xué)電力學(xué)院 荊朝霞）

【摘要】電力市場(chǎng)中多種原因可能會(huì)引起資金的不平衡。不平衡資金必須妥善處理，否則可能影響電力市場(chǎng)的發(fā)展，甚至造成電力市場(chǎng)的停頓。中國2020年開展的多個(gè)地區(qū)的現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)算試運(yùn)行中都出現(xiàn)了不平衡資金，引起了廣泛的關(guān)注。本文提出了結(jié)算不平衡資金和計(jì)劃不平衡資金兩個(gè)概念，分別給出了定義，分析其不平衡資金的形成原因，給出了可選的解決方案。

【關(guān)鍵詞】電力市場(chǎng)不平衡資金阻塞盈余計(jì)劃與市場(chǎng)雙軌制

一、引言

不平衡資金向來是電力市場(chǎng)建設(shè)中的一個(gè)關(guān)鍵問題。我國上一輪電力市場(chǎng)建設(shè)中，東北電力市場(chǎng)就因?yàn)椴黄胶赓Y金問題（2006年3月，平衡資金賬戶虧空30億）問題被迫暫停并再未開啟。

本輪電力市場(chǎng)改革中，隨著發(fā)用電計(jì)劃的不斷放開和現(xiàn)貨市場(chǎng)的推進(jìn)，電力市場(chǎng)中的不平衡資金問題逐漸引起了社會(huì)各界的關(guān)注。趙珍玉,辜唯朕,陳雨果等對(duì)廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)試結(jié)算中的阻塞盈余問題進(jìn)行了分析；龍?zhí)K巖,馮凱,徐駿,楊爭(zhēng)林,馮樹海等結(jié)合美國、英國及我國電力市場(chǎng)，對(duì)與阻塞盈余、輔助服務(wù)、運(yùn)行成本補(bǔ)償、機(jī)會(huì)成本補(bǔ)償?shù)认嚓P(guān)的不平衡資金的形成原因及分?jǐn)偡绞竭M(jìn)行了討論。

本輪電力市場(chǎng)改革中首批8個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)地區(qū)之一的山東省，在2020年5月16日-19日第三次現(xiàn)貨市場(chǎng)連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行期間，四天時(shí)間產(chǎn)生了九千多萬元的不平衡資金，引起了社會(huì)各界的關(guān)注。有很多文章對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行了分析，并給出了一些建議。谷峰、何愛民在《看清“不平衡資金”》中將電力市場(chǎng)的不平衡資金分為了三大類：1）由于計(jì)量偏差、四舍五入、欠費(fèi)和懲罰等造成的不平衡資金，國外電力市場(chǎng)也有這部分不平衡資金，通常占總電費(fèi)的比例不大；2）輔助服務(wù)、啟停費(fèi)用、成本補(bǔ)償、阻塞盈利等造成的不平衡資金，這些屬于“站錯(cuò)位”的不平衡資金，應(yīng)該按照“誰受益誰付費(fèi)”的方式進(jìn)行分?jǐn)偅?）雙軌制造成的不平衡資金，是由于按照非市場(chǎng)化方式執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策造成的不平衡資金。文章重點(diǎn)對(duì)第三類不平衡資金結(jié)合加拿大安大略省的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了分析，并提出了解決的建議。馮永晟在《雙軌制“不平衡資金”問題研究》結(jié)合山東市場(chǎng)對(duì)雙軌制下的不平衡資金問題從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度進(jìn)行了較為深入的分析。

以上文章主要是針對(duì)某個(gè)地區(qū)或某類不平衡資金問題進(jìn)行分析，缺乏更廣泛范圍的、系統(tǒng)的、機(jī)理層面的分析。本文對(duì)電力市場(chǎng)中的各類不平衡資金進(jìn)行系統(tǒng)的分析，重點(diǎn)針對(duì)由于結(jié)算規(guī)則及雙軌制造成的不平衡資金。

二、結(jié)算不平衡資金

1、定義

這里，我們提出“結(jié)算不平衡資金”的概念，以方便后續(xù)的分析。

【定義】結(jié)算不平衡資金：在集中的市場(chǎng)交易中，根據(jù)集中交易的出清和定價(jià)規(guī)則，從市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)或者說中央對(duì)手方（為方便分析，本文后面統(tǒng)稱中央對(duì)手方）的角度，對(duì)市場(chǎng)中所有市場(chǎng)交易方（包括所有生產(chǎn)者和所有消費(fèi)者）的總結(jié)算資金如果不為零，則我們將這個(gè)總結(jié)算值稱為“結(jié)算不平衡資金”，或者說“市場(chǎng)盈余”。可以用下述公式表示

【1】市場(chǎng)盈余=總市場(chǎng)收入-總市場(chǎng)支出

定義中，需要注意幾個(gè)地方：1）結(jié)算不平衡資金或市場(chǎng)盈余，是從中央對(duì)手方的角度的總結(jié)算結(jié)果；2）造成資金不平衡的原因是市場(chǎng)定價(jià)或結(jié)算機(jī)制，在不同的定價(jià)或結(jié)算規(guī)則下，結(jié)算不平衡資金會(huì)有所不同。

2、阻塞盈余

這里我們分析一下基于節(jié)點(diǎn)定價(jià)機(jī)制的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)中的阻塞盈余的本質(zhì)。

首先回憶一下節(jié)點(diǎn)定價(jià)和阻塞盈余相關(guān)的概念和規(guī)定：1）每個(gè)節(jié)點(diǎn)的電價(jià)等于該節(jié)點(diǎn)供電的邊際成本；2)如果系統(tǒng)發(fā)生阻塞，不同節(jié)點(diǎn)的節(jié)點(diǎn)電價(jià)可能會(huì)不相同；3）所有的發(fā)電和用戶按各自所在節(jié)點(diǎn)的節(jié)點(diǎn)電價(jià)結(jié)算；4）所有發(fā)電和用戶的總結(jié)算值為阻塞盈余。

從上面的描述看到，阻塞盈余可以看為是結(jié)算不平衡資金或市場(chǎng)盈余的一種，即在節(jié)點(diǎn)定價(jià)機(jī)制下的結(jié)算不平衡資金。前面提到，結(jié)算不平衡資金是由市場(chǎng)定價(jià)規(guī)則、結(jié)算規(guī)則造成的，在同樣的市場(chǎng)出清結(jié)果下，如果采用另外的結(jié)算規(guī)則，可能就沒有不平衡資金或者有不同的值。比如，現(xiàn)貨市場(chǎng)如果采用類似英國分散式市場(chǎng)的事后阻塞管理或者說“無約束出清+上下調(diào)”的機(jī)制，就不會(huì)有市場(chǎng)盈余：1）不考慮網(wǎng)絡(luò)約束計(jì)算系統(tǒng)的出清結(jié)果，包括各市場(chǎng)主體的中標(biāo)量和系統(tǒng)的統(tǒng)一出清價(jià)；2）對(duì)所有無約束出清下中標(biāo)的市場(chǎng)主體按統(tǒng)一出清價(jià)結(jié)算；3）考慮網(wǎng)絡(luò)約束重新進(jìn)行出清（或者叫說再調(diào)度），對(duì)出清結(jié)果發(fā)生調(diào)整的市場(chǎng)主體進(jìn)行補(bǔ)償（即上下調(diào)結(jié)算），總的補(bǔ)償費(fèi)可以i認(rèn)為就是系統(tǒng)的阻塞成本；4）對(duì)用戶收取費(fèi)用（uplift）來回收再調(diào)度的費(fèi)用。

3、PAB結(jié)算機(jī)制下的市場(chǎng)盈余

中長期市場(chǎng)中，如果按PAB(Pay as bid)方式結(jié)算，也會(huì)產(chǎn)生不平衡資金，由于其一般是正的，一般稱為市場(chǎng)盈余。

圖1 PAB結(jié)算市場(chǎng)盈余

圖2 MCP結(jié)算社會(huì)福利

如圖所示，如果發(fā)電和負(fù)荷都按報(bào)價(jià)結(jié)算，則圖1中藍(lán)色陰影面積就是市場(chǎng)盈余。但如果市場(chǎng)采用MCP即邊際成本定價(jià)的方式，所有中標(biāo)的發(fā)電和負(fù)荷都按系統(tǒng)的統(tǒng)一邊際出清價(jià)結(jié)算，則市場(chǎng)收支平衡，無市場(chǎng)盈余。

4、市場(chǎng)盈余與社會(huì)福利的區(qū)別

請(qǐng)注意市場(chǎng)盈余與社會(huì)福利是不同的概念。社會(huì)總福利僅與市場(chǎng)出清結(jié)果有關(guān)，不同定價(jià)、結(jié)算方法主要影響總福利在不同市場(chǎng)主體之間的分配方式（當(dāng)然定價(jià)、結(jié)算方式會(huì)影響市場(chǎng)主體的報(bào)價(jià)策略，進(jìn)而影響市場(chǎng)出清，影響社會(huì)福利，本文不考慮這個(gè)問題）。比如，上述PAB方法和MCP方法中，只要出清結(jié)果一樣，由于發(fā)電成本、用電效益不變，社會(huì)總福利就相同。但兩種方法的市場(chǎng)盈余和福利分配不一樣：PAB方法中，所有發(fā)電和負(fù)荷的福利都為零，但產(chǎn)生了陰影面積的市場(chǎng)盈余；MCP方法中，各個(gè)發(fā)電和負(fù)荷都得到了一定的福利，但無市場(chǎng)盈余。

5、其他的結(jié)算不平衡資金

電力市場(chǎng)中還有很多原因會(huì)造成不平衡資金，比如在我國一些地區(qū)的現(xiàn)貨市場(chǎng)方案中在“用戶報(bào)量不報(bào)價(jià)”下日前和實(shí)時(shí)市場(chǎng)結(jié)算的不平衡資金，現(xiàn)貨市場(chǎng)中對(duì)發(fā)電機(jī)組考慮啟停成本、空載成本而造成的全成本補(bǔ)償成本等。對(duì)這些資金，只要分析清楚引起不平衡資金的原因，按公平的原則分?jǐn)偨o相應(yīng)的市場(chǎng)主體即可。

6、結(jié)算不平衡資金的產(chǎn)生原因剖析

結(jié)算不平衡資金產(chǎn)生的原因是特定的定價(jià)、結(jié)算機(jī)制，是集中組織的交易在結(jié)算中產(chǎn)生的現(xiàn)象。我們假設(shè)市場(chǎng)中有一個(gè)中央對(duì)手方，對(duì)總結(jié)算的資金不平衡負(fù)責(zé)。

中央對(duì)手方需要設(shè)計(jì)集中組織的交易的交易規(guī)則，包括如何報(bào)價(jià)、如何出清、如何定價(jià)和結(jié)算。這里，出清確定各市場(chǎng)主體的中標(biāo)量，結(jié)算確定各市場(chǎng)主體賣出/買進(jìn)相關(guān)電力產(chǎn)品的價(jià)格和總費(fèi)用。總體上，結(jié)算規(guī)則需要滿足以下條件即可:

【結(jié)算基本規(guī)則】集中的、有組織的交易中，結(jié)算規(guī)則應(yīng)滿足的基本條件是：支付給供給者的價(jià)格高于其報(bào)價(jià)，對(duì)消費(fèi)者收取的價(jià)格低于其報(bào)價(jià)。

對(duì)于兩部制及多部制等復(fù)雜報(bào)價(jià)形式，上述條件變?yōu)椋?/span>

【多部制報(bào)價(jià)的結(jié)算基本規(guī)則】集中的、有組織的交易中，結(jié)算規(guī)則應(yīng)滿足的基本條件是：對(duì)供給者的支付（即供給者的總收益）高于其報(bào)價(jià)成本，對(duì)消費(fèi)者的收費(fèi)低于其報(bào)價(jià)效益。

其中，供給者的支付為供給者在市場(chǎng)中得到的、與提供的產(chǎn)品/服務(wù)相關(guān)的總收益。比如，美國PJM日前市場(chǎng)中，發(fā)電機(jī)組在每日24個(gè)時(shí)段按市場(chǎng)出清價(jià)*出清量計(jì)算得到總收益；報(bào)價(jià)成本是指按照其報(bào)價(jià)計(jì)算出來的總成本，比如PJM日前市場(chǎng)中按三部制報(bào)價(jià)方式參與市場(chǎng)的機(jī)組，其報(bào)價(jià)成本為啟停成本、空載成本和增量成本三部分之和。

7、整個(gè)市場(chǎng)的不平衡資金

前面分析的是某個(gè)產(chǎn)品、某個(gè)單獨(dú)的市場(chǎng)的不平衡資金。實(shí)際上，電力市場(chǎng)常常是包括多個(gè)產(chǎn)品、多個(gè)子市場(chǎng)的聯(lián)合市場(chǎng)。比如，美國PJM現(xiàn)貨市場(chǎng)中，包括日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)市場(chǎng)，日前市場(chǎng)又包括24個(gè)時(shí)段，包括能量產(chǎn)品和輔助服務(wù)產(chǎn)品。

整個(gè)市場(chǎng)的不平衡資金，是指一個(gè)聯(lián)合市場(chǎng)中，多個(gè)市場(chǎng)的不平衡資金之和。比如現(xiàn)貨市場(chǎng)的不平衡資金，就是現(xiàn)貨市場(chǎng)中所有市場(chǎng)主體在各個(gè)市場(chǎng)的結(jié)算金額相加得到的總結(jié)算資金。

8、結(jié)算不平衡資金的結(jié)算方法

在結(jié)算中形成的不平衡資金，有兩種處理方法：

1）中央對(duì)手方作為自己的收入或盈利。

2）中央對(duì)手方（代表市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)或政府管理機(jī)構(gòu)）將結(jié)算不平衡資金分配給市場(chǎng)主體。

電力市場(chǎng)的市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)、中央對(duì)手方一般是非盈利機(jī)構(gòu)，并不在市場(chǎng)交易中盈利。因此，如果在部分市場(chǎng)的結(jié)算過程中產(chǎn)生了結(jié)算不平衡資金（市場(chǎng)盈余），一般會(huì)通過某些收費(fèi)方式或分配方式將其分?jǐn)?分配，最終消除了結(jié)算不平衡資金。比如，將阻塞盈余分配給輸電權(quán)（FTR）所有者或輸電權(quán)收益權(quán)（ARR）所有者；將全成本補(bǔ)償成本以u(píng)plift的形式分?jǐn)偨o市場(chǎng)用戶；廣東2016年的市場(chǎng)規(guī)則中將價(jià)差收益按價(jià)差電費(fèi)的比例分配給市場(chǎng)主體；云南中長期電力市場(chǎng)中將撮合交易對(duì)的市場(chǎng)盈余按一定比例分配給供給方、需求方及市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)，并將分配給市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)的部分用來補(bǔ)償火電機(jī)組。

對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)組織的市場(chǎng)，市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)可以決定結(jié)算不平衡資金的分?jǐn)?分配方式。比如，在房屋租賃市場(chǎng)，中介機(jī)構(gòu)分別對(duì)房主和房客確定不同的價(jià)格，自己獲得差價(jià)，也可以對(duì)房主和房客采用相同的價(jià)格，另外收取中介費(fèi)。

三、計(jì)劃不平衡資金

1、定義

這里，我們提出“計(jì)劃不平衡資金”的概念，以方便后續(xù)的分析。

【定義】計(jì)劃不平衡資金：在“計(jì)劃+市場(chǎng)”雙軌制下，由于政府主導(dǎo)的計(jì)劃發(fā)電（如優(yōu)先發(fā)電、基數(shù)發(fā)電等）與非市場(chǎng)用戶（未進(jìn)入市場(chǎng)的用戶）的電量及/或電價(jià)不匹配造成的不平衡資金稱為計(jì)劃不平衡資金。

【2】計(jì)劃不平衡資金=非市場(chǎng)用戶電費(fèi)-計(jì)劃發(fā)電電費(fèi)

2、計(jì)劃不平衡資金產(chǎn)生的原因

我們細(xì)化分析計(jì)劃不平衡資金的計(jì)算公式，來分析其產(chǎn)生的原因。

【3】非市場(chǎng)用戶電費(fèi)=非市場(chǎng)用戶電價(jià)*非市場(chǎng)用電量

【4】計(jì)劃發(fā)電電費(fèi)=計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)*計(jì)劃發(fā)電量

從上面的公式可以看到，如果滿足以下條件：1）非市場(chǎng)用電量=計(jì)劃發(fā)電量；2）非市場(chǎng)用戶電價(jià)=計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)，則計(jì)劃不平衡資金為零。只要以上任一個(gè)條件不滿足，就可能產(chǎn)生計(jì)劃不平衡資金。比如：即使?jié)M足第一個(gè)條件，即非市場(chǎng)用電量=計(jì)劃發(fā)電量，如果非市場(chǎng)用戶的電價(jià)與計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)不同，仍然會(huì)產(chǎn)生不平衡資金。

3、計(jì)劃不平衡資金的本質(zhì)

（1）基本公式

為更加清楚分析計(jì)劃不平衡資金的本質(zhì)，將市場(chǎng)進(jìn)行簡(jiǎn)化，認(rèn)為有三個(gè)市場(chǎng)主體：計(jì)劃發(fā)用電代理、市場(chǎng)發(fā)用電代理、中央對(duì)手方。計(jì)劃發(fā)用電代理（簡(jiǎn)稱計(jì)劃代理）代表政府負(fù)責(zé)與計(jì)劃發(fā)電、非市場(chǎng)用戶的交易；市場(chǎng)發(fā)用電代理（簡(jiǎn)稱市場(chǎng)代理）負(fù)責(zé)所有市場(chǎng)化發(fā)電和用電的交易；中央對(duì)手方對(duì)市場(chǎng)整體的結(jié)算平衡負(fù)責(zé)。

【5】市場(chǎng)代理總結(jié)算=所有市場(chǎng)化交易的總結(jié)算

【6】計(jì)劃代理總結(jié)算=所有計(jì)劃交易的總結(jié)算

【7】中央對(duì)手方結(jié)算=市場(chǎng)代理總結(jié)算+計(jì)劃代理總結(jié)算

（2）現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)算

現(xiàn)貨市場(chǎng)下，所有市場(chǎng)主體都需要按現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格結(jié)算，包括計(jì)劃發(fā)用電代理和市場(chǎng)發(fā)用電代理。不考慮阻塞（所有節(jié)點(diǎn)電價(jià)相同）的情況下，市場(chǎng)整體的收支應(yīng)該是平衡的，即中央對(duì)手方結(jié)算不平衡資金為零。對(duì)市場(chǎng)代理或計(jì)劃代理，總結(jié)算是否為零取決于其電量交易是否平衡。

如果電量是各自平衡的，即計(jì)劃發(fā)電量=計(jì)劃用電量，市場(chǎng)發(fā)電量=市場(chǎng)用電量，則市場(chǎng)代理及計(jì)劃代理的總結(jié)算也是平衡的，即結(jié)算不平衡資金均為零。反之，如果電量不平衡，將產(chǎn)生不平衡資金：如果計(jì)劃發(fā)電>計(jì)劃用電，計(jì)劃不平衡資金為正，具體值為：不平衡電量*市場(chǎng)電價(jià)；如果計(jì)劃發(fā)電<計(jì)劃用電，計(jì)劃不平衡資金為負(fù)，數(shù)值同樣為：不平衡電量*市場(chǎng)電價(jià)。

市場(chǎng)代理的總結(jié)算與計(jì)劃代理大小相同，方向相反：如果計(jì)劃代理的總結(jié)算為正，則市場(chǎng)代理的總結(jié)算為負(fù)。反之如果計(jì)劃代理的總結(jié)算為負(fù)，則市場(chǎng)代理的總結(jié)算為正。

如果考慮阻塞，即使計(jì)劃代理和市場(chǎng)代理的總電量是各自平衡的，總結(jié)算資金也可能是不平衡的，比如：如果計(jì)劃發(fā)電處于較低電價(jià)的節(jié)點(diǎn)，計(jì)劃用電處于電價(jià)較高的節(jié)點(diǎn)，則計(jì)劃代理的總結(jié)算為正，市場(chǎng)代理的總結(jié)算為負(fù)。

（3）考慮中長期市場(chǎng)的結(jié)算

考慮中長期合同以后，分析會(huì)更加復(fù)雜。為了簡(jiǎn)化分析，暫不考慮市場(chǎng)中長期合同，僅考慮計(jì)劃性的中長期合同。另外，同樣為了簡(jiǎn)化分析，不考慮阻塞，即認(rèn)為現(xiàn)貨市場(chǎng)所有節(jié)點(diǎn)的電價(jià)相同。

可以認(rèn)為計(jì)劃發(fā)用電代理和計(jì)劃發(fā)電、非市場(chǎng)用戶分別簽訂了一定的中長期合同，數(shù)量、價(jià)格分別是【3】、【4】中的值。這樣，對(duì)計(jì)劃發(fā)用電代理，總結(jié)算為：

【8】計(jì)劃發(fā)用電代理結(jié)算=發(fā)電結(jié)算+用戶結(jié)算=計(jì)劃發(fā)電量*（市場(chǎng)價(jià)-計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)）+非市場(chǎng)用電量*（非市場(chǎng)用戶電價(jià)-市場(chǎng)價(jià)）

相當(dāng)于計(jì)劃代理簽訂了兩個(gè)中長期合約：一個(gè)是與計(jì)劃發(fā)電的合約，合約電量、合約電價(jià)分別是計(jì)劃發(fā)電量、計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)；一個(gè)是與非市場(chǎng)用戶的合約，合約電量、合約電價(jià)分別是非市場(chǎng)用電量、非市場(chǎng)用戶電價(jià)。總結(jié)算資金的方向（盈余還是虧損），與這幾個(gè)參數(shù)的數(shù)值有關(guān)。

分不同的情況對(duì)公式【5】進(jìn)行分析。

1）計(jì)劃發(fā)電量=非市場(chǎng)用電量

【9】計(jì)劃發(fā)用電代理結(jié)算=非市場(chǎng)用電量*（非市場(chǎng)用戶電價(jià)-計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)）

這種情況下，計(jì)劃發(fā)電、用電在電量上是平衡的，不平衡資金主要與非市場(chǎng)用戶電價(jià)和計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)的相對(duì)大小有關(guān)。

為方便分析，稱這部分不平衡資金為不平衡資金1。

2）計(jì)劃發(fā)電量≠非市場(chǎng)用電量

【10】計(jì)劃發(fā)用電代理結(jié)算=計(jì)劃發(fā)電量*（市場(chǎng)價(jià)-計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)）+非市場(chǎng)用電量*（非市場(chǎng)用戶電價(jià)-市場(chǎng)價(jià)）

=非市場(chǎng)用電量*（非市場(chǎng)用戶電價(jià)-計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)）+（計(jì)劃發(fā)電量-非市場(chǎng)用電量）*（市場(chǎng)價(jià)-計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)）

=不平衡資金1+不平衡資金2

【11】不平衡資金2=(計(jì)劃發(fā)電量-非市場(chǎng)用電量）*（市場(chǎng)價(jià)-計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)）

對(duì)于不平衡資金2，當(dāng)計(jì)劃發(fā)電量>非市場(chǎng)用電量時(shí)，如果計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)>市場(chǎng)價(jià)，則不平衡資金2的值為負(fù)，即虧損。

（4）實(shí)際電力市場(chǎng)中的計(jì)劃不平衡資金

這里結(jié)合我國當(dāng)前的電力市場(chǎng)情況對(duì)計(jì)劃不平衡資金進(jìn)行分析。

在“（3）考慮中長期市場(chǎng)的結(jié)算”中，我們將計(jì)劃不平衡資金分為了不平衡資金1和不平衡資金2兩個(gè)部分。其中，不平衡資金1主要與非市場(chǎng)用戶電價(jià)和計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)的相對(duì)大小有關(guān)，不平衡資金2與“計(jì)劃發(fā)電量-非市場(chǎng)用電量”及“市場(chǎng)價(jià)-計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)”有關(guān)。

對(duì)不平衡資金1，計(jì)劃發(fā)電和計(jì)劃用電的電量是平衡的。目前國家在核定輸配電價(jià)時(shí)一般會(huì)基于對(duì)未來計(jì)劃發(fā)用電量和電價(jià)的預(yù)測(cè)，將這部分不平衡資金考慮到輸配電價(jià)中。當(dāng)實(shí)際的平均發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)、平均非市場(chǎng)用戶電價(jià)及/或非市場(chǎng)用戶電量發(fā)生變化時(shí)，這部分不平衡資金總額會(huì)發(fā)生變化，目前隱式的由電網(wǎng)公司承擔(dān)。

目前社會(huì)關(guān)注比較多的不平衡資金是不平衡資金2，即在計(jì)劃發(fā)電量和非市場(chǎng)用戶用電量不匹配時(shí)的不平衡資金。如前所述，當(dāng)計(jì)劃發(fā)電量>非市場(chǎng)用電量時(shí)，如果計(jì)劃發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)>市場(chǎng)價(jià)，則不平衡資金2的值為負(fù)，即虧損。山東現(xiàn)貨市場(chǎng)試運(yùn)行中出現(xiàn)的不平衡資金，很大一部分就是這類不平衡資金。外來電和新能源發(fā)電屬于計(jì)劃發(fā)電，當(dāng)這部分發(fā)電量增加時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致計(jì)劃發(fā)電量>非市場(chǎng)用電量，如果這部分計(jì)劃發(fā)電的電價(jià)高于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)，就會(huì)出現(xiàn)不平衡資金為負(fù)的情況。

（5）計(jì)劃不平衡資金的本質(zhì)

從上面的分析看到，計(jì)劃不平衡資金實(shí)際是計(jì)劃代理的不平衡資金，即計(jì)劃代理在市場(chǎng)中的盈虧。產(chǎn)生的原因，主要是由于計(jì)劃發(fā)電、非市場(chǎng)用電在電量、電價(jià)方面的不平衡。

計(jì)劃代理是代理政府與未進(jìn)入市場(chǎng)的市場(chǎng)主體進(jìn)行結(jié)算。計(jì)劃代理的不平衡資金與市場(chǎng)本身沒有關(guān)系，主要與政府設(shè)定的發(fā)電計(jì)劃、用電計(jì)劃及相關(guān)電價(jià)有關(guān)，是一種政策性不平衡資金。如果產(chǎn)生了計(jì)劃不平衡資金，則應(yīng)根據(jù)公平的原則進(jìn)行分?jǐn)?分配。

結(jié)論

本文提出了“結(jié)算不平衡資金”和“計(jì)劃不平衡資金”的概念，給出了其定義，分析了其內(nèi)涵、本質(zhì)及解決的方案。

結(jié)算不平衡資金的產(chǎn)生與市場(chǎng)的定價(jià)、結(jié)算機(jī)制有關(guān)，可以通過相關(guān)定價(jià)、結(jié)算機(jī)制的設(shè)計(jì)降低或消除結(jié)算不平衡資金。結(jié)算不平衡資金也可以稱為市場(chǎng)盈余，其與社會(huì)福利有不同的含義。阻塞盈余可以看為是一種特殊的市場(chǎng)盈余。

計(jì)劃不平衡資金的本質(zhì)是計(jì)劃代理的不平衡資金，反映政府相關(guān)的交易的盈虧，其資金的分?jǐn)偡椒ㄖ饕紤]公平。

計(jì)劃不平衡資金可以進(jìn)一步分為兩部分，一部分是平衡的計(jì)劃發(fā)用電產(chǎn)生的不平衡資金，一般隱式的由電網(wǎng)公司承擔(dān)；另一部分是由于計(jì)劃發(fā)電量和非市場(chǎng)用電量的不平衡造成的不平衡資金，需要考慮公平盡快建立合適的分?jǐn)偡椒ā?/span>

在市場(chǎng)用戶較小的情況下，一般根據(jù)放開的用戶的用電量情況確定發(fā)電放開的幅度，以保證計(jì)劃發(fā)電和非市場(chǎng)用電在電量方面的平衡。這種情況下，計(jì)劃不平衡資金一般由電網(wǎng)公司承擔(dān)。

隨著市場(chǎng)用戶的逐步放開，非市場(chǎng)用戶的用電量逐步減少，可能會(huì)出現(xiàn)非市場(chǎng)用戶用電量小于計(jì)劃發(fā)電量的情況。現(xiàn)貨市場(chǎng)下，在總電量平衡的情況下，也會(huì)產(chǎn)生部分時(shí)段計(jì)劃發(fā)用電量無法平衡的情況。這些情況下，將產(chǎn)生另外一部分不平衡資金，其分?jǐn)偡绞缴形从泄沧R(shí)，因此會(huì)受到社會(huì)較大的關(guān)注。

科學(xué)、公平解決不平衡資金是電力市場(chǎng)進(jìn)一步推進(jìn)的必要條件。需要深入分析不同類型不平衡資金的產(chǎn)生原因，制定分?jǐn)偟姆绞健?/span>

參考文獻(xiàn)

蔡曉麗.我國區(qū)域電力市場(chǎng)的平衡賬戶和最高限價(jià)機(jī)制研究[D].華北電力大學(xué);華北電力大學(xué)(北京),2011. DOI:10.7666/d.y1954506.

趙珍玉,辜唯朕,陳雨果,李秀峰,蔣燕,高道春,段睿欽,吳洋.雙軌制下的電力市場(chǎng)不平衡資金分析[J].中國電力,2020,53(09):47-54.

龍?zhí)K巖,馮凱,徐駿,楊爭(zhēng)林,馮樹海.電力現(xiàn)貨市場(chǎng)下不平衡費(fèi)用構(gòu)成及分?jǐn)倷C(jī)制研究[J].電網(wǎng)技術(shù),2019,43(08):2649-2658.

谷峰，何愛民.看清“不平衡資金”[J].電力企業(yè)管理,2020年第9期.

馮永晟.雙軌制“不平衡資金”問題研究[J].電力企業(yè)管理,2020年第9期.

荊朝霞.走進(jìn)電力市場(chǎng)合集（2016.11.13-2019.9.10），走進(jìn)電力市場(chǎng)

荊朝霞. 微信公眾號(hào)“走進(jìn)電力市場(chǎng)”<廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)>系列文章

廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)9|計(jì)劃發(fā)電和非市場(chǎng)用戶結(jié)算造成的市場(chǎng)盈虧,走進(jìn)電力市場(chǎng)，2019.6.18

廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)10|計(jì)劃發(fā)電和非市場(chǎng)用戶結(jié)算造成的市場(chǎng)盈虧及其分?jǐn)? 走進(jìn)電力市場(chǎng), 2019.6.21

廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)11|現(xiàn)貨市場(chǎng)的市場(chǎng)盈余分析-網(wǎng)損的影響, 2019.6.25

廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)12|現(xiàn)貨市場(chǎng)的市場(chǎng)盈余分析-日前出清結(jié)算機(jī)制的影響, 2019.6.26

廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)13|現(xiàn)貨市場(chǎng)的市場(chǎng)盈余分析-再論計(jì)劃發(fā)用電的影響, 2019.7.7

廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)14|阻塞盈余、市場(chǎng)盈余及市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制討論, 2019.7.8

廣東電力市場(chǎng)15|廣東（南方）電力市場(chǎng)：現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與建議, 2019.12.30

廣東電力市場(chǎng)16|現(xiàn)貨市場(chǎng)阻塞盈余分?jǐn)倷C(jī)制討論,2020.1.18

廣東電力市場(chǎng)17|南方（以廣東起步）電力現(xiàn)貨市場(chǎng)2020年首次全月結(jié)算試運(yùn)行方案分析（一）,2020.7.26

廣東電力市場(chǎng)|南方（以廣東起步）電力現(xiàn)貨市場(chǎng)2020年首次全月結(jié)算試運(yùn)行方案分析（二）,2020.7.27

廣東電力市場(chǎng)|南方（以廣東起步）電力現(xiàn)貨市場(chǎng)2020年首次全月結(jié)算試運(yùn)行方案分析（三）不同類型機(jī)組如何同臺(tái)競(jìng)價(jià), 2020.8.16