一、環(huán)比連續(xù)兩月下跌，同比增速亦趨減緩

乘聯(lián)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月份國內(nèi)新能源乘用車銷售70，835輛，與上月銷量相比，沒有出現(xiàn)往年那種向上趨勢，而是小幅減少了1.15%。同比去年7月，雖有64.29%的增長，但增幅已是持續(xù)收窄——今年4-7月，新能源乘用車月度銷量同比增幅依次是144.78%、141.84%、73.04%和64.29%。

出現(xiàn)這樣走勢的原因，是補(bǔ)貼新政對市場的強(qiáng)烈干預(yù)。

7月是補(bǔ)貼新政實施的第一個整月，市場或還處于適應(yīng)期，車企為適應(yīng)新政而推出的新車型被市場大規(guī)模接受尚需時日。7月份以后又有一批高續(xù)駛里程的新車型陸續(xù)上市，下半年市場能不能走出往年那樣強(qiáng)上揚(yáng)的態(tài)勢，取決于市場對這類車型的認(rèn)可程度。

前7個月累計，國內(nèi)新能源乘用車銷量42.31萬輛，比去年同期增長163.88%。其中純電動乘用車銷售30.48萬輛，占72%;插混乘用車銷售11.83萬輛，占28%。

二、插混純電走勢分化

從銷量走勢圖可以看出，插電和純電已經(jīng)分化。插電趨勢基本單邊上揚(yáng)，但純電大幅震蕩。7月份亦然，純電動板塊受補(bǔ)貼新政影響大，市場走弱，并拖累整體市場向下，而插混板塊持續(xù)走強(qiáng)，原因是受補(bǔ)貼政策干預(yù)小——符合條件的插混車型新政前后補(bǔ)貼變化只有2000元，變化很小。

當(dāng)月，插混乘用車實現(xiàn)銷量23，297輛，同比增長122.55%，環(huán)比增幅雖只有6.81%，但與純電動板塊4.64%的降幅相比，已是珍貴。純電動乘用車7月實現(xiàn)銷量47，538輛，同比去年同期增長了45.60%，增幅也是持續(xù)收窄。

市場結(jié)構(gòu)方面，純電動與插混的銷量占比分別是67.11%和32.89%。

1、純電依賴補(bǔ)貼，波動更大

純電動板塊中，除C級車型則突破性地實現(xiàn)了1，331輛的銷量外，只有A00級車型月度增長了3.41%，其他級別車型環(huán)比全部下跌，A0級、A級、B級車型銷量分別減少了16.46%、10.21%和29.21%。純電板塊各級市場的觀察將在后文具體展開。

7月如異軍突起的C級車實現(xiàn)銷量1331輛，系6月28日開始真正交付的蔚來ES8，而蔚來手中握有17，000輛的ES8訂單，蔚來曾表示計劃9月之前交付其中的10，000臺，如果此目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)，那么純電動C級車市場真是讓人充滿了期待。

蔚來ES8終于開始交付

純電動乘用車市場恐怕不能再像過去那樣依靠分時租賃來支撐，畢竟，分時租賃作為一種電動汽車消費的商業(yè)形態(tài)，至今尚無清晰的盈利模式，企業(yè)不能靠講故事活下去。而補(bǔ)貼導(dǎo)向明確的高續(xù)駛里程的電動汽車由于采購成本問題又不利于分時租賃算經(jīng)濟(jì)賬，2萬公里條款增加回款難度。因此，單純的補(bǔ)貼政策已不足以推動純電動市場的壯大，其放量，要么靠政策在產(chǎn)品選擇導(dǎo)向上打壓油車反推，要么是三電技術(shù)有了實質(zhì)性的突破，產(chǎn)品性能復(fù)合個體消費者的多場景需求，否則，后市乏力。

2、插混板塊較少受政策影響

有意思的是，插電式混合動力車在國家相關(guān)戰(zhàn)略中似乎并不那么“受待見”，盡管它被認(rèn)為是從傳統(tǒng)油車向純電動車過渡的階段性產(chǎn)品，盡管它的清潔性還在被質(zhì)疑，但是，不同于純電動車型多數(shù)流于分時租賃市場，插混車型更多的是被終端消費個體所選擇。畢竟，不能苛求每個消費者都有環(huán)保情懷，好用、省心，是消費者選擇一款產(chǎn)品的不二依據(jù)。

市場在7月的反應(yīng)是：插混板塊中，A級車銷量15，825輛，較6月減少了11.07%，而B級車和C級車環(huán)比都強(qiáng)勢向上，月度增幅分別達(dá)89.83%和73.52%，大型插混車型是拉動板塊增長的關(guān)鍵力量。

三、各級純電乘用車市場解析：A00級市場或再掉頭向上

前文提及，7月份，純電動市場中除A00級車之外，其他車型板塊銷量在7月都出現(xiàn)了下滑。

1、純電A00市場醞釀反攻

A00級車的市場份額，從5月的61.52%，急劇衰減到6月的33.55%，7月小幅增長到了36.39%，但終究式微。

純電動A00級車型中，奇瑞eQ電動以3，665輛的銷量奪冠，但是比6月減少了17%。除華泰EV160、江鈴IEV6E和眾泰E200的銷量上漲之外，其余繼續(xù)大幅減少，不少車型銷量歸零。從絕對值看，為適應(yīng)補(bǔ)貼新政而升級了續(xù)駛里程的幾款A(yù)00級車，如奇瑞eQ電動、江淮IEV6E、眾泰E200的銷量依然為四位數(shù)，北汽EC180在7月售出500輛。

北汽EC180的升級車型EC3將在第三季度上市，NEDC續(xù)駛工況261km，該車型上市后，有望依托原 EC180的銷售網(wǎng)絡(luò)放量，屆時，加上更多升級車型推出，A00級市場或?qū)⒃俅紊蠐P(yáng)，搶占A級車和A0級車的市場份額也是大概率事件。

2、純電A級市場競爭激烈

A級車的市場份額從5月的25.75%增長到6月的40.68%，7月依然保有38.31%的份額，是純電動板塊中的最大市場。

當(dāng)下補(bǔ)貼政策對續(xù)駛里程在400公里以上的車型“青睞有加”，受此影響，今年不少A級車都推出了升級版，如比亞迪秦EV、e5、吉利帝豪EV，廣汽傳祺GE3等，部分車型的續(xù)駛里程甚至超過450公里。在政策紅利“最肥”的領(lǐng)域，A級車的市場競爭正激烈展開。

7月A級車板塊中支持向上的卻不是來自傳統(tǒng)主力車型，除曹操專車平臺主要用車帝豪EV外，傳統(tǒng)主力車型如比亞迪e5、榮威Ei5和北汽EU系列都出現(xiàn)銷量下滑，銷量較大的車型北汽EU系列7月降幅35.83%，榮威Ei5減少36.94%，對板塊影響較大;比亞迪秦EV的銷量自4月以來也是持續(xù)走低，7月僅售出551輛，比上月減少44.17%;比亞迪宋EV銷量108輛，比上月減少70%。此外，艾瑞澤5e銷量持續(xù)下滑，7月跌幅87.65%，只賣出了10輛，不過艾瑞澤5e也進(jìn)行了升級，升級款最大續(xù)航里程將達(dá)到450km，有望于9月上市。

今年以來，純電動A級車銷量持續(xù)走高，即便在6、7月份全行業(yè)市場下探的時候，A級車依然保持良好的升勢，比亞迪e5、帝豪EV、榮威Ei5和北汽EU系列是該板塊市場的主力支撐，這四款車的年內(nèi)累計銷量都在10，000輛以上，其中比亞迪e5的累計銷量達(dá)到19，678輛。

3、純電A0級車型續(xù)航升級戰(zhàn)

A0級車的市場份額走勢與A級車相似，7月在純電板塊中的市場份額為22.19%。

該板塊中，比亞迪元EV依托品牌背書成市場新寵。云度π1銷量也幾近翻倍，江淮IEV系列的升級車型IEV7S賣出了205輛，也是正增長。這兩個車型都是改款，增加了續(xù)航。北汽EX系列和云度π3的7月環(huán)比降幅都為47.41%，前者對A0級板塊的整體影響較大;歐力威7月比6月減少了82.85%，不過今年累計它也只賣了849輛;銷量較高的奇瑞3xe降幅為20.52%，對板塊影響也不小。

另外，前文已述，由于蔚來ES8開始交車，純電動乘用車市場出現(xiàn)了C級車，而B級純電動車今年累計銷量只有855輛，且九成被騰勢EV錄得，大通G10和菱智M5都不足百輛。

四、插混板塊靠B級和C級車?yán)瓌?/strong>